ΚΥΠΕ
Ο οίκος αξιολόγησης Morningstar DBRS εκτιμά ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα συνεχίσουν τη βελτιωμένη απόδοσή τους το 2025, αν και τα κέρδη θα είναι χαμηλότερα σε σύγκριση με τα εξαιρετικά επίπεδα του 2023 και του 2024, κυρίως λόγω της πτώσης των καθαρών εσόδων από τόκους και της συμπίεσης των περιθωρίων κέρδους. Αντίβαρο σε αυτή τη μείωση αποτελούν η αναμενόμενη αύξηση των δανείων, τα έσοδα από τέλη και το σταθερό κόστος κινδύνου. Οι διαφορές στην κερδοφορία μεταξύ των ευρωπαϊκών χωρών αναμένεται να παραμείνουν και το 2025.
Σύμφωνα με την έκθεση του DBRS, η ποιότητα του ενεργητικού αναμένεται να σημειώσει μικρή επιδείνωση, καθώς η αδυναμία σε ορισμένους εταιρικούς τομείς θα αντισταθμιστεί από την οικονομική ανάκαμψη και τα χαμηλότερα επιτόκια. Η αύξηση των μισθών και η μείωση των επιτοκίων παρέχουν στήριξη στα νοικοκυριά. Ένα πιθανό αρνητικό σενάριο για την οικονομική ανάπτυξη θα μπορούσε να προκύψει σε περίπτωση αύξησης των εμπορικών εντάσεων διεθνώς.
Οι τράπεζες της Ευρώπης μπαίνουν στο 2025 με ισχυρή κεφαλαιοποίηση, ωφελούμενες από την ισχυρή εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου το 2024, παρά τις αυξημένες αποδόσεις κεφαλαίου προς τους μετόχους. Την 1η Ιανουαρίου 2025 θα τεθούν σε ισχύ και οι τελικοί κανόνες της Βασιλείας ΙΙΙ («Βασιλεία IV») στην Ευρώπη, με πλήρη εφαρμογή έως το 2032.
Με την πίεση στα έσοδα λόγω της πτώσης των επιτοκίων, οι συγχωνεύσεις στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα ενδέχεται να αυξηθούν. Ωστόσο, η DBRS θεωρεί ότι οι μεγάλες διασυνοριακές εξαγορές θα παραμείνουν η εξαίρεση, με τις συνεργασίες και τις μικρότερες εξαγορές να είναι οι πιο πιθανές επιλογές για την ενίσχυση της ανάπτυξης.
