Του Παναγιώτη Ρουγκάλα
Συνεχίζει η ισχυροποίηση της τρίτης συστημικής τράπεζας στην Κύπρο, της Alpha Bank, προχωρώντας σε ακόμα ένα deal επέκτασης των δραστηριοτήτων της στο νησί. Είναι η δεύτερη κατά σειρά μεγάλη κίνηση της Alpha Bank στο νησί μετά την εξαγορά της Astrobank, καθώς η Alpha Bank συμφώνησε στην εξαγορά της επενδυτικής τράπεζας Axia Ventures, που έχει παρουσία χρόνων και σε Ελλάδα, αλλά και σε Κύπρο. Στόχος, όπως τονίζεται στην ανακοίνωση της Alpha Bank, είναι «η δημιουργία της κορυφαίας εταιρείας Επενδυτικής Τραπεζικής στην Ελλάδα και την Κύπρο». Έτσι, μετά τη δημιουργία της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας στο νησί με την εξαγορά της Astrobank, με την εξαγορά της Axia Ventures η Alpha Bank θα αποτελέσει τον ισχυρότερο πάροχο υπηρεσιών Επενδυτικής Τραπεζικής και Κεφαλαιαγορών (IBCM) σε Ελλάδα και Κύπρο.
Τρεις τράπεζες από Ελλάδα έχουν προχωρήσει το 2025 σε μεγάλες επενδύσεις στην Κύπρο, ενώ η μία θα ολοκληρώσει το έργο που ξεκίνησε το 2021 αποκτώντας το 100% κυπριακής τράπεζας, επενδύοντας 1,3 δισεκατομμύρια ευρώ. Εάν αθροίσουμε τις επενδύσεις των ελληνικών τραπεζών τα τελευταία 3 - 4 χρόνια ξεπερνούν σωρρευτικά τα 1,8 δισεκατομμύρια ευρώ.
Η Eurobank, η οποία μέχρι τον Μάιο αναμένεται να έχει στα χέρια της το 100% της Ελληνικής Τράπεζας, έχει προχωρήσει σε μία επένδυση που θα ολοκληρωθεί στα 1,3 δισεκατομμύρια ευρώ. Συνάμα, όμως, κατά τη διάρκεια του «ταξιδίου» αυτού, ενόσω ήταν ο μεγαλομέτοχος της Ελληνικής Τράπεζας, αποφασίστηκε να εξαγορασθεί η ασφαλιστική CNP Κύπρου, έναντι 182 εκατομμυρίων ευρώ, απόφαση στην οποία φυσικά είχε τον πρώτο λόγο η Eurobank και ήταν –όπως αποδείχτηκε– μέσα στα στρατηγικά της πλάνα για το μέλλον που είχε διαγραφεί για την Ελληνική Τράπεζα.
Η Alpha Bank προχώρησε στα τέλη Φεβρουαρίου στην εξαγορά της Astrobank, έναντι 205 εκατομμυρίων ευρώ, δημιουργώντας με 10% την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο, ή αλλιώς την τρίτη συστημική. Μετά την πρόσφατη εξαγορά της Axia, που εκτιμάται γύρω στα 59 εκατομμύρια ευρώ, η συνολική επένδυση της Alpha Bank με άμεσες προεκτάσεις στην Κύπρο ανεβαίνει συνολικά στα 265 εκατομμύρια ευρώ.
Την ίδια ώρα, η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε έστω και «ξυστά» σε επέκταση των δραστηριοτήτων της στην Κύπρο, κάνοντας deal με την CVC Capital και την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, η οποία όμως έχει και παράρτημα στην Κύπρο, την Εθνική Ασφαλιστική Κύπρου. Μπορεί να μην παραμείνει η κυπριακή δραστηριότητα στα «χέρια» της Τράπεζας Πειραιώς και να περάσει «μόνο στα χαρτιά», αφού το κυπριακό κομμάτι της Εθνικής Ασφαλιστικής κατά πάσα πιθανότητα θα καταλήξει στο επόμενο διάστημα στα «χέρια» της Τράπεζας Κύπρου, ωστόσο ήταν μία επιχειρηματική κίνηση που είχε και κυπριακό «χρώμα». Ήταν αναμφισβήτητα μία κίνηση της Τράπεζας Πειραιώς εν έτει 2025 για μερική δραστηριότητα στο νησί, μετά τις συνεχείς αποεπενδύσεις της Τράπεζας στην Astrobank που ήταν μέτοχος.
Πιέσεις στην Εθνική;
Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος έχει θυγατρική στην Κύπρο και έχει αποφασίσει να προχωρήσει με στρατηγική δανεισμού μεγάλων έργων. Ήταν μία απόφαση που είχε ανακοινωθεί και είχε γραφεί και από την «Κ» από τον Φεβρουάριο του 2024, όταν γίνονταν σκέψεις για δανειοδότηση του τηλεπικοινωνιακού υποθαλάσσιου καλωδιακού συστήματος East to Med Data Corridor (EMC) μέσω της κυπριακής θυγατρικής της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος. Τα τελευταία χρόνια έχει γραφεί για σκέψεις και συζητήσεις της Εθνικής να συμμετάσχει στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας Κύπρου και μετά τα παραπάνω deal των ελληνικών τραπεζών στο κυπριακό «παζάρι» οι φήμες επανήλθαν. Αρχές Μαρτίου, ωστόσο, η Εθνική μέσω ανακοίνωσης στο Χρηματιστήριο, διέψευσε δημοσιεύματα περί διεργασιών για στρατηγική συμφωνία με την Τράπεζα Κύπρου. Σημείωσε εντούτοις πως, στο πλαίσιο της στρατηγικής της, εξετάζει διαρκώς πιθανές ευκαιρίες που θα μπορούσαν να ενισχύσουν την αξία για τους μετόχους της. Οι δύο μεγάλες κινήσεις της Eurobank και της Alpha Bank στην Κύπρο, αλλά και η μικρή κίνηση της Τράπεζας Πειραιώς, έχει βάλει μία από τις 4 μεγάλες τράπεζες στην Ελλάδα σε δυνητική πίεση για να προχωρήσει κάπως και αυτή σε κάποιου είδους επένδυση στην Κύπρο.
Τι αναμένει η Alpha
Όπως αναφέρεται στην επίσημη ανακοίνωση, μεταξύ άλλων, η ενιαία εταιρεία μεταξύ Axia και Alpha Finance, θα προσφέρει πλήρεις, κορυφαίες και προσαρμοσμένες στις ανάγκες των πελατών υπηρεσίες Επενδυτικής Τραπεζικής και Κεφαλαιαγοράς (IBCM), συμπεριλαμβανομένων των συμβουλευτικών και επενδυτικών υπηρεσιών στους τομείς των κεφαλαιαγορών, της χρηματοδότησης, των συμβουλευτικών υπηρεσιών συγχωνεύσεων & εξαγορών (M&A) και των υπηρεσιών διαμεσολάβησης. Θα αξιοποιήσει όπως περιγράφει την ισχυρή θέση του Ομίλου στις ελληνικές αγορές κεφαλαίου και τις εδραιωμένες σχέσεις του με τη συντριπτική πλειονότητα των ελληνικών μεγάλων και μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜμΕ), ενσωματώνοντας παράλληλα το επιχειρηματικό πνεύμα και την εξειδικευμένη ομάδα στελεχών της AXIA. Ακόμη, η Ενιαία Εταιρεία θα αναπτύξει πρωτοβουλίες διεθνώς μέσω της στρατηγικής συνεργασίας του Ομίλου με την UniCredit, η οποία εκτείνεται σε σημαντικό αριθμό ευρωπαϊκών χωρών. Η Συναλλαγή είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με το σύνολο των κριτηρίων εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A) που έχει γνωστοποιήσει ο Όμιλος. Η συναλλαγή αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδα του Ομίλου από σχετικές δραστηριότητες Επενδυτικής Τραπεζικής και Κεφαλαιαγορών, να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 1,4% και να αποφέρει απόδοση επί του επενδυμένου κεφαλαίου (RoI) άνω του 20%, ενώ παράλληλα θα έχει θετική συνεισφορά στον δείκτη RoCET1. Τέλος, η Συναλλαγή αναμένεται να έχει περιορισμένη επίδραση στον δείκτη CET1 του Ομίλου, κάτω από 20 μονάδες βάσης, και δεν επηρεάζει τις μελλοντικές δεσμεύσεις του Ομίλου σχετικά με τη διανομή κεφαλαίου.
